紅葉職業(yè)培訓學校
01
資金時間價值的計算及應用
1.單利計息模式下利息的計算：It=P×i單
2.復利計息模式下利息的計算：It=i×Ft-1
★對于利息來說，更為重要的計算思路，為I=F–P。
3.一次支付終值的計算：F=P(1+i)n[F=P(F/P，i，n)]
★現(xiàn)值系數(shù)與終值系數(shù)互為倒數(shù)。
4.已知年金求終值：★逆運算即為求償債基金。
5.已知年金求現(xiàn)值：★逆運算即為求等額投資回收額
6.名義利率r和計息周期利率i的轉(zhuǎn)換：i=r/m
7.計息周期小于或(或等于)資金收付周期時的等值計算(按計息周期利率計算)。
02
技術方案經(jīng)濟效果評價
1.總投資：
★分母的總投資包括建設投資、建設期利息和全部流動資金。注意和總投資的區(qū)別(生產(chǎn)性建設項目包括建設投資和鋪底流動資金)。
2.資本金凈利潤率：
★分子的凈利潤=稅前利潤-所得稅=息稅前利潤-利息-所得稅;分母為投資方案資本金。
3.投資回收期：
★記住含義即可，現(xiàn)金凈流量補償投資額所需要的時間。
4.財務凈現(xiàn)值：
★記住含義即可，現(xiàn)金流量的折現(xiàn)和(流出帶負號)。
5.財務內(nèi)部
★記住含義即可，現(xiàn)金流量現(xiàn)值之和等于零的折現(xiàn)率，即財務凈現(xiàn)值等于零的折現(xiàn)率。
6.基準的確定基礎
★作為基準確定的基礎，是單位資金成本和單位投資機會成本中的高者。
7.基準的計算
★影響基準的因素有機會成本、資金成本、風險和通貨膨脹等因素。
8.借款償還期
★表明可以作為償還的收益(利潤、折舊、攤銷及其他收益)用來償還技術方案投資借款本金和利息所需要的時間。
9.利息備付率(ICR)
★已獲利息倍數(shù)各年可用于支付利息的息稅前利潤(EBIT)與當期應付利息(PI)的比值。
溫馨提示
蘇公網(wǎng)安備32010402001741
